本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于上海证券交易所网站：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ。投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。
1．2公司第四届董事会第六次会议应出席董事13人，实出席董事13人。
1．3信永中和会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1．4公司董事长王信先生、财务总监吴玉祥先生和计划财务部部长赵青春先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2．1 基本情况简介
2．2 联系人和联系方式
§3 会计数据和财务指标摘要
3．1 主要会计数据
单位： 千元
3．2．1主要财务指标
单位：元／股
注：根据财政部发布的《企业会计准则讲解2008》等规定，本集团于2008年对维持简单再生产费用、安全生产费用的会计核算办法进行了调整，并对2008年度比较财务报表进行了重新表述。
3．2．2非经常性损益项目
单位：千元
3．2．3采用公允价值计量的项目
单位：千元
注：公司于报告期内收到的申能股份有限公司（“申能股份”）和江苏连云港港口股份有限公司（“连云港”）2007年度现金股利。
3．3 境内外会计准则差异
单位：千元
§4 股本变动及股东情况
4．1 股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。截至2008年12月31日，公司股本结构情况如下：
数量单位：股 每股面值：人民币1元
报告期内，公司有限售条件股份变动情况如下：
注：
（1）兖矿集团所持股份解除限售日期为2010年4月1日，即自股权分置改革方案实施之日起，兖矿集团所持兖州煤业原非流通股股份在四十八个月内不上市交易。
（2）根据相关规定，公司董事、监事、高级管理人员在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；在离职后半年内，不得转让其所持有的公司股份。上述人员将其持有的公司股票在买入后六个月内卖出，或者在卖出后六个月内又买入，由此所得收益归公司所有。
4．2 前10名股东、前10名流通股股东或无限售条件股东持股情况表
4．3 控股股东及实际控制人情况介绍
4．3．1控股股东及实际控制人变更情况
适用 √不适用
4．3．2控股股东及实际控制人具体情况介绍
兖矿集团2008年12月31日持有公司股份26亿股，占公司总股本的52．86％。
兖矿集团是公司的控股股东，为国有独资公司，成立日期是1996年3月12日，注册资本3，353，388千元，法定代表人耿加怀先生，主营业务包括煤炭、煤化工、煤电铝及机电成套设备制造等。兖矿集团的实际控制人是山东省人民政府国有资产监督管理委员会。
报告期内，公司控股股东或实际控制人未发生变化。
4．3．3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§5 董事、监事和高级管理人员
5．1 董事、监事和高级管理人员持股变动及薪酬情况
注：
（1） 上表所注任期终止日以选举产生新一届董事、监事的股东大会结束日、任免高级管理人员的董事会结束日为准。
（2） 上表所列报告期薪酬为在公司领取薪酬的董事、监事、高级管理人员薪酬。
（3） 翟熙贵、李维安和王俊彦三位先生自2008年6月27日起任公司独立董事，其薪酬从就任之日起计算。
公司尚未实施股票期权激励机制。报告期内，公司董事、监事和高级管理人员未被授予限制性股票。
5．2 年度报酬情况
公司在董事和高级管理人员中推行以年薪制及安全风险抵押相结合为主的考评及激励机制。年薪收入由基薪收入和效益收入两部分组成：基薪收入根据生产经营规模，参照市场工资价位和职工收入水平确定；效益收入根据实际经营成果确定。董事及高级管理人员的年薪按月度标准预付，次年进行考核后兑现。
董事、监事报酬由股东大会批准，高级管理人员报酬由董事会批准。
2008年度，公司现任董事、监事和高级管理人员从公司领取的报酬合计金额为3，321千元（含税），详情请见本章“5．1董事、监事和高级管理人员持股变动及薪酬情况”一节。
§6 董事会报告
6．1 管理层讨论与分析
（一）报告期内兖州煤业及其附属公司（“本集团”、“集团”）经营情况回顾
1、报告期内总体经营情况
（1）2008年经营工作回顾
2008年，煤炭市场呈现大起大落态势。前三季度，受国际油价持续上涨、煤炭需求增长和小煤矿整顿等多种因素影响，煤炭市场持续向好，煤炭价格大幅攀升。第四季度，受金融危机影响，全球主要煤炭消费行业增长速度放缓，市场需求萎缩，煤炭价格大幅度下滑。
在公司股东大力支持和全体员工的共同努力下，本集团积极应对市场变化，克服了市场波动、成本上升等不利因素影响，2008年本集团取得良好经营业绩：实现归属于上市公司股东的净利润6，483，641千元，与2007年相比增长101．4％。
产业结构调整取得实质性进展。公司煤化工产业已具雏形，兖州煤业山西能化有限公司（“山西能化”）10万吨甲醇项目2008年9月正式投入商业运营，兖州煤业榆林能化有限公司（“榆林能化”）60万吨甲醇项目于2008年12月投入试运转；兖煤菏泽能化有限公司（“菏泽能化”）赵楼煤矿于2009年3月投入商业运营；陕西省榆树湾煤矿具备生产条件，正在办理公司设立手续；收购兖矿集团持有的山东华聚能源股份有限公司（“华聚能源”）74％股权，建立了公司电力业务管理平台，有利于公司获得稳定的电力供应，降低运营成本，减少关联交易和促进节能环保。
公司经营管理水平进一步改善，最大限度提升了公司盈利能力。通过加大压煤村庄搬迁工作力度，提高资源回采率，公司本部矿井产量、销量保持稳定；兖州煤业澳大利亚有限公司（“兖煤澳洲”）煤炭产量稳中有升。继续实施“三零工程”，煤炭产品质量和品牌信誉进一步提升，精煤万吨含杂率稳定在1．2公斤以下。适应市场变化，及时调整营销策略，公司煤炭销售保持稳定。持续完善财务控制体系，加强资金预算管理，大力压缩可控费用，部分抵消了公司成本上涨。
公司治理进一步完善。积极推进公司内部控制建设，内控相关制度进一步健全和完善；加强风险管控体系建设，推行全面风险管理，有效防范和降低了经营风险。继续深入推进公司治理专项活动，公司及管理层规范化运作的意识进一步强化。
全面履行企业社会责任，实现企业和谐发展。坚持安全发展，原煤生产百万吨死亡率为零；加强环境保护，注重洁净生产，公司获得“中华环境友好企业”称号，所属五对矿井被授予“中华环境友好矿井”称号；努力回报社会，在企业效益增长的同时，促进了区域经济快速发展和社会和谐稳定。
公司品牌价值得到进一步提升。公司入选“2008年度普氏全球能源企业250强”、“2007年度中国上市公司价值百强”，荣获“2007年度中国上市公司金牛奖”，被世界金融实验室和《蒙代尔》杂志评为“中国最受尊敬上市公司”。
（2）2008年总体经营业绩
①本集团主要运营数据
②本集团主要经营业绩
2008年本集团经营业绩实现较大幅度增长：
报告期内，本集团实现营业收入26，123，552千元，同比增加9，527，720千元或57．4％，主要是由于：⑴煤炭销售平均价格上涨使煤炭销售收入增加了8，621，230千元；⑵煤炭销量增加使煤炭销售收入增加了727，828千元，主要是由于外购煤销量增加；⑶新增煤化工业务销售收入38，668千元；⑷新增电力业务销售收入60，089千元。
报告期内，本集团营业成本为13，107，309千元，同比增加4，882，992千元或59．4％，主要是由于：⑴煤炭业务销售成本增加了4，546，022千元，其中外购煤销售成本增加了1，432，162千元；⑵新增煤化工业务销售成本37，834千元；⑶新增电力业务销售成本88，253千元。
报告期内，本集团实现营业利润8，875，987千元，同比增加3，985，452千元或81．5％。
报告期内，本集团营业外收支净额为－7，211千元，2007年度营业外收支净额为－344，083千元。主要是由于：⑴本报告期非流动资产处置损失同比减少338，335千元；⑵本报告期新增公益性捐赠支出18，155千元。
报告期内，本集团实现归属于上市公司股东的净利润6，483，641千元，同比增加3，264，843千元或101．4％。
2、本集团主营业务及经营状况
（1）本集团主营业务为地下煤炭开采、洗选加工、销售和煤炭铁路运输。
（2）本集团主营业务经营状况
本集团主营业务分行业情况表：
本集团主营业务分部经营情况：
业务分部—煤炭业务
为充分发挥煤炭营销网络优势，增强盈利能力，本集团自2008年起加大了外购煤业务。自2008年1月1日，本集团调整了外购煤业务核算口径，由原在其他业务中核算，调整为在主营业务中核算。
煤炭产量
2008年本集团生产原煤3，608万吨，同比增加43万吨或1．2％；生产商品煤3，551万吨，同比增加96万吨或2．8％。
2008年本集团煤炭产量如下表：
煤炭价格与销售
本集团煤炭销售平均价格在2008年前三季度大幅上涨后，受全球金融危机影响，于2008年第四季度出现明显下滑。但本集团2008年煤炭销售平均价格同比仍大幅上涨，主要得益于煤炭市场价格上涨和本集团实施的“四个优化”销售策略。2008年本集团煤炭销售平均价格为663．91元／吨，同比增加229．52元／吨或52．8％。
2008年本集团销售煤炭3，756万吨，同比增加167万吨或4．7％；实现煤炭业务销售收入24，937，884千元，同比增加9，349，058千元或60．0％。
2008年本集团煤炭销售情况如下表：
本集团煤炭产品的国内销售集中于山东省及华东地区其他省份；出口销售主要销往日本、韩国。
2008年本集团按地区分类的煤炭销售情况如下表：
本集团煤炭产品大部分销往电厂、冶金厂、化工厂等。
2008年本集团按行业分类的煤炭销售情况如下表：
煤炭销售成本
2008年本集团煤炭销售成本为11，839，954千元，同比增加4，546，022千元或62．3％。
单位：千元、元／吨
2008年公司吨煤销售成本为282．53元，与上年同期的188．67元相比，增加了93．86元或49．7％。扣除政策性增支因素后，公司吨煤销售成本为214．55元，与上年同期的188．67元相比，增加了25．88元或13．7％。影响公司2008年吨煤销售成本增加的主要因素见下表：
业务分部─铁路运输业务
2008年公司煤炭运输专用铁路资产（“铁路资产”）完成货物运量1，918万吨，同比增加132万吨或7．4％；实现铁路运输业务收入（按离矿价结算并由客户承担矿区专用铁路资产运费的货物运量实现的收入）255，714千元，同比增加45，042千元或21．4％。主要是由于需客户承担运费的货物运量同比增加209万吨。
业务分部─煤化工及电力业务
山西能化所属山西天浩化工股份有限公司（“天浩化工”）10万吨甲醇项目和配套电厂于2008年9月投入商业运营。2008年度天浩化工生产甲醇2万吨，销售甲醇1．6万吨；该项目配套电厂发电7，038万千瓦时，售电6，874万千瓦时。
受全球金融危机影响，天浩化工10万吨甲醇项目生产所需原料—焦炉尾气的供应商停止生产，致使该项目于2008年10月暂停生产。截至本报告披露日，该项目仍未恢复生产。本集团2008年度经审计归属于上市公司股东的净利润为6，483，641千元，2008年度天浩化工亏损59，124千元，对本集团经营业绩无重大影响。
榆林能化60万吨甲醇项目于2008年12月投入试运转；该项目配套电厂2008年度发电18，115万千瓦
股东总数
141，544户
前10名股东持股情况
股东名称
股东性质
持股比例（％）
持股总数
报告期
内增减
持有有限售条件股份数量
质押或冻结
的股份数量
兖矿集团有限公司
国有法人
52．86
2，600，000，000
0
2，600，000，000
0
香港中央结算（代理人）有限公司
境外法人
39．77
1，956，015，546
－647，200
0
不详
华宝兴业行业精选股票型证券投资基金
其他
0．29
14，200，434
14，200，434
0
0
华安创新证券投资基金
其他
0．14
7，000，000
7，000，000
0
0
华夏平稳增长混合型证券投资基金
其他
0．13
6，181，000
6，181，000
0
0
华宝兴业先进成长股票型证券投资基金
其他
0．08
4，000，000
4，000，000
0
0
嘉实沪深300指数证券投资基金
其他
0．08
3，784，571
570，681
0
0
华安中小盘成长股票型证券投资基金
其他
0．06
3，010，184
3，010，184
0
0
博时裕富证券投资基金
其他
0．05
2，674，495
417，943
0
0
中邮核心成长股票型证券投资基金
其他
0．05
2，624，807
2，624，807
0
0
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称
持有无限售条件股份数量
股份种类
香港中央结算（代理人）有限公司
1，956，015，546
境外上市外资股
华宝兴业行业精选股票型证券投资基金
14，200，434
人民币普通股
华安创新证券投资基金
7，000，000
人民币普通股
华夏平稳增长混合型证券投资基金
6，181，000
人民币普通股
华宝兴业先进成长股票型证券投资基金
4，000，000
人民币普通股
嘉实沪深300指数证券投资基金
3，784，571
人民币普通股
华安中小盘成长股票型证券投资基金
3，010，184
人民币普通股
博时裕富证券投资基金
2，674，495
人民币普通股
中邮核心成长股票型证券投资基金
2，624，807
人民币普通股
易方达价值成长混合型证券投资基金
1，999，916
人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明
以上所披露股东中，华宝兴业行业精选股票型证券投资基金与华宝兴业先进成长股票型证券投资基金的基金管理人均为华宝兴业基金管理有限公司；华安创新证券投资基金与华安中小盘成长股票型证券投资基金的基金管理人均为华安基金管理有限公司。除此以外，其他股东之间的关联关系和一致行动关系不详。
股票简称
兖州煤业
—
—
股票代码
600188
1171
ＹＺＣ
上市交易所
上海证券交易所
香港联合交易所
纽约证券交易所
注册地址和办公地址
山东省邹城市凫山南路298号
邮政编码
273500
公司国际互联网网址
ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｙａｎｚｈｏｕｃｏａｌ．ｃｏｍ．ｃｎ
电子信箱
ｙｚｃ＠ｙａｎｚｈｏｕｃｏａｌ．ｃｏｍ．ｃｎ
董事会秘书
证券事务代表
姓名
张宝才
黄霄龙
联系地址
山东省邹城市凫山南路298号
兖州煤业股份有限公司董事会秘书处
山东省邹城市凫山南路298号
兖州煤业股份有限公司董事会秘书处
电话
0537－5382319
0537－5385343
传真
0537－5383311
0537－5383311
电子信箱
ｙｚｃ＠ｙａｎｚｈｏｕｃｏａｌ．ｃｏｍ．ｃｎ
ｈｕａｎｇｘｉａｏｌｏｎｇ＠ｙａｎｚｈｏｕｃｏａｌ．ｃｏｍ．ｃｎ
项 目
2008年
2007年
本年比上年增减（％）
2006年
调整后
调整前
调整后
调整前
营业收入
26，123，552
16，595，832
16，595，832
57．41
14，458，419
14，458，419
利润总额
8，868，776
4，546，453
4，039，466
95．07
3，728，037
3，126，453
归属于上市公司股东的净利润
6，483，641
3，218，798
2，693，298
101．43
2，373，803
1，842，230
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润
6，384，326
3，459，714
2，934，215
84．53
2，424，096
1，892，523
经营活动产生的现金流量净额
7，203，935
4，580，787
4，580，787
57．26
4，376，821
4，376，821
2008年
12月31日
2007年12月31日
本年末比上年末增减（％）
2006年12月31日
调整后
调整前
调整后
调整前
总资产
32，117，510
25，926，456
25，325，499
23．88
23，169，987
22，540，929
所有者权益
26，368，080
21，035，759
19，615，690
25．35
18，566，622
17，672，054
姓 名
性别
职 务
年初
本年度
年末
变动
任期起止日期注1
报告期薪酬
持股量
增减量
持股量
原因
（含税）
（股）
（股）
（股）
（千元）注2
王 信
男
董事长
0
0
0
—
2008年6月27日～2011年6月27日
—
耿加怀
男
副董事长
0
0
0
—
2008年6月27日～2011年6月27日
—
杨德玉
男
副董事长、
20，000
0
20，000
无变动
2008年6月27日～2011年6月27日
—
总经理
石学让
男
董事
0
0
0
—
2008年6月27日～2011年6月27日
—
陈长春
男
董事
0
0
0
—
2008年6月27日～2011年6月27日
—
吴玉祥
男
董事、
20，000
0
20，000
无变动
2008年6月27日～2011年6月27日
230
财务总监
王新坤
男
董事、
0
0
0
—
2008年6月27日～2011年6月27日
262
副总经理
张宝才
男
董事、
0
0
0
—
2008年6月27日～2011年6月27日
229
董事会秘书
董云庆
男
职工董事
0
0
0
—
2008年6月27日～2011年6月27日
230
濮洪九
男
独立董事
0
0
0
—
2008年6月27日～2011年6月27日
104
翟熙贵
男
独立董事
0
0
0
—
2008年6月27日～2011年6月27日
54
李维安
男
独立董事
0
0
0
—
2008年6月27日～2011年6月27日
54
王俊彦
男
独立董事
0
0
0
—
2008年6月27日～2011年6月27日
54
宋 国
男
监事会主席
1，800
0
1，800
无变动
2008年6月27日～2011年6月27日
—
周寿成
男
监事会副主席
0
0
0
—
2008年6月27日～2011年6月27日
—
张胜东
男
监事
0
0
0
—
2008年6月27日～2011年6月27日
—
甄爱兰
女
监事
0
0
0
—
2008年6月27日～2011年6月27日
—
韦焕民
男 职工监事 0 0 0 — 2008年6月27日～2011年6月27日 230 许本泰 男 职工监事 0 0 0—2008年6月27日～2011年6月27日 248 金 太 男 副总经理 0 0 0 —2008年6月27日～2011年6月27日— 张英民 男 常务副总经理 0 0 0 — 2008年6月27日～2011年6月27日 —何 烨 男 副总经理 0 0 0 —2008年6月27日～2011年6月27日 — 曲天智 男 副总经理 0 0 0 —2008年6月27日～2011年6月27日262 田丰泽 男 副总经理 0 0 0 — 2008年6月27日～2011年6月27日230 时成忠 男 副总经理 0 0 0 —2008年6月27日～2011年6月27日 262 来存良 男 副总经理 0 0 0 —2008年6月27日～2011年6月27日610 倪兴华 男 总工程师 0 0 0 — 2008年6月27日～2011年6月27日262项 目 2008年 2007年本年比上年增减（％） 2006年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益 1．32 0．650．55 101．43 0．480．37 扣除非经常性损益后的基本每股收益 1．30 0．70 0．60 84．53 0．490．38 全面摊薄净资产收益率（％）24．59 15．30 13．73 增加9．29个百分点 12．79 10．42加权平均净资产收益率（％） 26．71 15．9514．45 增加10．76个百分点 13．24 10．65扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（％） 24．21 16．4514．96 增加7．76个百分点 13．06 10．71扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％） 26．30 17．1515．74 增加9．15个百分点 13．52 10．94每股经营活动产生的现金流量净额 1．46 0．93 0．93 57．260．89 0．89 2008年12月31日2007年12月31日 本年末比上年末增减（％） 2006年12月31日 调整后 调整前调整后 调整前 归属于上市公司股东的每股净资产5．36 4．28 3．99 25．35 3．77 3．59非经常性损益项目 金额非流动资产处理损益 12，299计入当期损益的政府补助 3，500 对外委托贷款取得的损益 132，230除上述各项之外的其他营业外收入和支出 －23，010其他符合非经常性损益定义的损益项目 7，401 小计 132，420减：所得税影响 33，105 非经常性净损益合计 99，315其中：归属于上市公司股东 99，315项目名称 期初余额 期末余额当期变动 对当期利润的影响金额注 可供出售金融资产－申能股份393，124 133，720 －259，404 7，367可供出售金融资产－连云港 15，962 5，727 －10，235 34合 计 409，806 139，447 －269，6397，401 按中国会计准则 按国际财务报告准则 净利润 6，483，6416，488，908 净资产 26，368，08026，755，124差异说明⑴根据中国会计准则，从兖矿集团有限公司（“兖矿集团”、“控股股东”）收购的有关资产和子公司为同一控制下的企业合并，被合并方的资产和负债以在合并日被合并方的账面价值计量；公司取得的净资产账面价值与支付的合并对价的差额，调整资本公积。而根据国际财务报告准则，被购买方按公允价值确认在购买日的各项可辨认资产、负债及或有负债；购买方的合并成本大于被购买方在购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。⑵上述准则差异同时带来税务影响差异。数量（股）比例 一、有限售条件股份 2，600，041，800 52．8636％ 国有法人持股 2，600，000，00052．8627％境内自然人持股 41，800 0．0009％ 二、无限售条件股份 2，318，358，200 47．1364％1、人民币普通股359，958，200 7．3186％ 2、境外上市的外资股 1，958，400，000 39．8178％三、股份总数4，918，400，000 100．0000％股东名称 年初限售股数（股） 本年解除限售股数（股）本年增加限售股数（股）年末限售股数（股） 限售原因 解禁原因 兖矿集团 2，600，000，000 0 02，600，000，000 股改限售 — 杨德玉20，000 0 0 20，000 董事、监事及高级管理人员持股 — 吴玉祥20，000 0 0 20，000 — 宋 国 1，8000 0 1，800 — 孟宪昌 20，000 20，000 0 0 —因监事会换届，自2008年6月27日起不再担任本公司监事 合 计2，600，061，800 20，000 02，600，041，800 — —不在公司领取报酬、津贴的董事、监事是否在股东单位领取报酬、津贴 董事 王 信 是 耿加怀 是杨德玉 是 石学让 是 陈长春 是 监事 宋 国 是 周寿成 是 张胜东 是甄爱兰 是 单位 2008年度 2007年度 增减增减幅（％） 一、煤炭业务 原煤产量 千吨 36，075．9 35，642．7433．2 1．22 商品煤产量 千吨35，514．8 34，558．3 956．5 2．77 商品煤销量 千吨 37，562．035，886．7 1，675．34．67 国内销售 千吨 35，760．4 32，716．4 3，044．0 9．30 出口 千吨1，801．6 3，170．3－1，368．7 －43．17 二、铁路运输业务 货物运量 千吨 19，184．7 17，863．61，321．1 7．40三、煤化工业务 甲醇产量 千吨 21．0 — — — 甲醇销量 千吨 15．6 — — — 四、电力业务发电量 万千瓦时25，153 — — — 售电量 万千瓦时 24，989 — — — 单位 2008年 2007年 增减 增减幅（％）营业收入 千元26，123，552 16，595，832 9，527，720 57．41 营业成本 千元 13，107，3098，224，3174，882，992 59．37 营业利润 千元 8，875，987 4，890，535 3，985，45281．49 营业外收支净额千元 －7，211 －344，083 336，872 — 实现归属于上市公司股东的净利润 千元6，483，641 3，218，7983，264，843 101．43分行业 营业收入 （千元） 营业成本（千元） 营业利润率（％）营业收入比上年增减（％）营业成本比上年增减（％） 营业利润率比上年增减 一、煤炭业务 24，937，884 11，839，95452．52 59．9762．33 减少0．69个百分点 二、铁路运输业务 255，714 235，600 7．87 21．3826．46减少3．69个百分点 三、煤化工业务 38，668 37，834 2．16 － － － 四、电力业务 60，08988，253－46．87 － － － 2008年 2007年 增减 增减幅 （千吨） （千吨） （千吨） （％） 一、原煤产量36，075．935，642．7 433．2 1．22 1、公司 33，102．3 32，828．1 274．2 0．842、山西能化1，110．3 1，236．8 －126．5 －10．23 3、兖煤澳洲 1，863．3 1，577．8 285．518．09二、商品煤产量 35，514．8 34，558．3 956．5 2．77 1、公司 32，839．3 32，072．7766．62．39 2、山西能化 1，105．2 1，217．1 －111．9 －9．19 3、兖煤澳洲 1，570．31，268．5301．8 23．79 2008年 2007年 销量 销售价格 销售收入 销量 销售价格 销售收入 （千吨） （元／吨）（千元）（千吨） （元／吨） （千元） 一、公司 精煤 1号精煤 362．6 1，122．67 407，051 712．9644．34459，353 2号精煤 7，431．1 1，049．70 7，800，446 7，260．0 600．874，362，348国内销售 7，396．6 1，051．96 7，780，935 7，018．6 605．67 4，250，921出口 34．5566．00 19，511 241．4 461．43 111，427 3号精煤 2，916．1 910．102，653，9348，616．3 506．99 4，368，399 国内销售 2，656．8 925．43 2，458，6437，120．4513．67 3，657，529 出口 259．3 753．04 195，291 1，495．9 475．23710，870 块煤1，160．7 998．63 1，159，153 693．0 587．45 407，084 精煤小计11，870．51，012．64 12，020，584 17，282．2 555．32 9，597，184 国内销售11，576．71，019．79 11，805，782 15，544．9 564．49 8，774，887 出口 293．8731．10214，802 1，737．3 473．31 822，297 经筛选原煤 17，934．0 483．388，669，01111，357．5 348．03 3，952，732 混煤及其它 2，597．6 155．57 404，1013，850．7168．92 650，439 公司合计 32，402．1 651．00 21，093，696 32，490．3437．0614，200，355 国内销售 32，108．3 650．26 20，878，894 30，753．0435．0213，378，058 二、山西能化 1，098．6 271．77 298，566 1，193．2 208．68248，995三、兖煤澳洲 1，484．5 1，102．06 1，635，984 1，422．6 522．78 743，708四、外购煤2，576．8 741．09 1，909，638 780．6 507．01 395，768 国内销售 2，553．5739．531，888，376 770．3 505．89 389，667 出口 23．3 912．18 21，262 10．3590．666，101 本集团总计 37，562．0 663．91 24，937，884 35，886．7 434．3915，588，8262008年 2007年 销量 销售收入 销量 销售收入 （千吨） （千元） （千吨） （千元） 一、公司32，402．121，093，696 32，490．3 14，200，355 华东地区 30，280．9 19，757，86428，894．812，412，037 山东省 24，389．3 15，166，811 22，779．0 9，443，171 江苏省1，687．61，090，412 2，393．8 1，109，513 浙江省 1，023．5 621，578 1，274．8523，661 上海市911．1 941，806 719．6 423，834 华东地区其它省份 2，269．4 1，937，2571，727．6911，858 华南地区 1，827．4 1，121，030 1，858．2 966，021 出口 293．8214，8021，737．3 822，297 二、山西能化 1，098．6 298，566 1，193．2 248，995三、兖煤澳洲1，484．5 1，635，984 1，422．6 743，708 四、外购煤 2，576．8 1，909，638780．6395，768 国内销售 2，553．5 1，888，376 770．3 389，667 出口 23．3 21，26210．36，101 本集团总计 37，562．0 24，937，884 35，886．7 15，588，826 2008年 2007年销量销售收入 销量 销售收入 （千吨） （千元） （千吨） （千元） 一、公司 32，402．1 21，093，69632，490．314，200，355 国内 32，108．3 20，878，894 30，753．0 13，378，058 电厂14，022．46，615，452 10，244．8 3，320，962 冶金厂 2，245．1 1，904，0532，164．81，069，167 建筑材料公司／化工厂 5，856．8 4，775，014 8，882．8 4，757，584燃料贸易公司／其它9，984．0 7，584，375 9，460．6 4，230，345 出口 293．8 214，8021，737．3822，297 电厂 259．3 195，291 1，495．8 710，870 冶金厂 34．5 19，511241．5111，427 二、山西能化 1，098．6 298，566 1，193．2 248，995 三、兖煤澳洲1，484．51，635，984 1，422．6 743，708 四、外购煤 2，576．8 1，909，638 780．6395，768国内销售 2，553．5 1，888，376 770．3 389，667 出口 23．3 21，262 10．36，101本集团总计 37，562．0 24，937，884 35，886．7 15，588，826 2008年 2007年 增减增减幅（％）公司 销售成本总额 9，154，580 6，129，879 3，024，701 49．34 吨煤销售成本 282．53188．6793．86 49．74 山西能化 销售成本总额 233，584 185，141 48，443 26．17 吨煤销售成本212．62155．16 57．46 37．03 兖煤澳洲 销售成本总额 641，448 600，732 40，716 6．78吨煤销售成本432．10 422．27 9．83 2．33 外 购 煤 销售成本总额 1，810，342 378，1801，432，162387．70 煤炭销售成本合计 11，839，954 7，293，932 4，546，022 62．33单位：元因 素影响金额（＋、－）一、政策性增支因素1、根据山东省济宁市人民政府规定，自2007年8月1日起，按原煤产量每吨计提8元煤炭价格调节基金4．932、采矿权资源资产有偿使用费同比增加1．160亿元 3．583、耕地占用税缴纳标准提高，使公司支付的耕地占用税同比增加1．887亿元5．82 4、采煤区河堤治理费用支付增加0．859亿元2．65 5、塌陷地及附着物补偿费支付增加16．525亿元 51．00 小 计67．98 二、非政策性增支因素1、员工工资及附加费增加 7．87 2、物价上涨使材料费用增加 10．073、土地塌陷费同比增加4．844亿元 14．954、折旧费同比下降 －6．26 小 计 26．63 合计94．612009年4月24日（下转D036版）§1重要提示兖州煤业股份有限公司（“兖州煤业”、“本公司”或“公司”）董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。《兖州煤业股份有限公司二○○九年第一季度报告》已经公司第四届董事会第六次会议审议通过，会议应出席董事13人，实出席董事13人。本季度报告财务报告未经审计。公司董事长王信先生、财务总监吴玉祥先生及计划财务部部长赵青春先生声明：保证二○○九年第一季度业绩报告中财务报告的真实、完整。§2兖州煤业及其附属公司（「本集团」、「集团」）基本情况2．1主要会计数据及财务指标本报告期末上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（％） 总资产（元） 33，013，673，125 33，094，689，555－0．24股东权益（元）（不含少数股东权益） 27，070，953，335 26，794，596，5911．03归属于上市公司股东的每股净资产（元） 5．50 5．45 1．03 年初至报告期期末比上年同期增减（％）经营活动产生的现金流量净额（元） 1，051，620，866 －28．21 每股经营活动产生的现金流量净额（元）0．21－28．21 报告期 年初至报告期期末 本报告期比上年同期增减（％） 归属于上市公司股东的净利润（元）831，419，554831，419，554 －48．50 基本每股收益（元） 0．17 0．17 －48．50扣除非经常性损益后基本每股收益（元）0．17 0．17 －48．39 全面摊薄净资产收益率（％） 3．07 3．07减少4．57个百分点扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（％） 3．07 3．07 减少4．55个百分点 非经常性损益项目年初至报告期期末金额（元）非流动资产处置损益 1，008，911 其他营业外收支净额 －137，855 小计 871，056减：所得税影响 217，764非经常性损益合计 653，292其中：归属于上市公司股东453，202根据有关规定，本集团自2008年起调整了维持简单再生产费用、安全生产费用的会计核算办法；公司于报告期内收购了山东华聚能源股份有限公司（“华聚能源”）74％股权。因上述两原因，本集团对2009年第一季度比较财务报表进行了调整。2．2报告期末股东总人数及前十名无限售条件流通股股东持股表报告期末股东总数（户）136，262前十名无限售条件流通股股东持股情况 股东名称（全称） 期末持有无限售条件流通股的数量（股） 种类（Ａ、Ｂ、Ｈ股或其它）香港中央结算（代理人）有限公司 1，955，561，546 Ｈ股 中邮核心优选股票型证券投资基金6，000，000 Ａ股中国太平洋人寿保险股份有限公司 5，080，000 Ａ股 华宝兴业行业精选股票型证券投资基金4，636，191 Ａ股嘉实沪深300指数证券投资基金 3，809，975 Ａ股 东吴价值成长双动力股票型证券投资基金3，015，155 Ａ股海富通风格优势股票型证券投资基金 2，999，986 Ａ股 海富通股票证券投资基金 2，999，949Ａ股光大保德信红利股票型证券投资基金 2，500，000 Ａ股 中融景气行业证券投资基金 2，000，000Ａ股§3 重要事项3．12009年第一季度总体经营业绩㈠本集团主要运营数据单位：万吨项目 第一季度 增减幅（％） 2009年2008年 一、煤炭业务原煤产量 815 898 －9．24 商品煤产量 807 887 －9．02 商品煤销量 792 899－11．90 国内销售768 835 －8．02 出口 24 64 －62．50 二、铁路运输业务 铁路资产注货物运量 398 447－11．0三、电力业务 发电量（万千瓦时） 34，940 25，945 34．67 售电量（万千瓦时） 31，74125，94522．34注：「铁路资产」指本公司煤炭运输专用铁路资产；㈡本集团主要经营业绩单位：千元项目 第一季度 增减幅（％）2009年2008年 一、营业收入 4，431，609 5，612，374 －21．04 二、营业成本 2，357，1582，276，1953．56 三、营业利润 1，150，207 2，134，393 －46．11 四、实现归属于上市公司股东的净利润831，4201，614，354－48．50报告期内，本集团实现营业收入4，431，609千元，同比减少1，180，765千元或21．0％，主要是由于：⑴煤炭销售平均价格下降使煤炭销售收入减少491，463千元；⑵煤炭销量减少使煤炭销售收入减少627，905千元。报告期内，本集团实现营业成本2，357，158千元，同比增加80，963千元或3．6％，主要是由于：⑴煤炭业务销售成本增加了147，597千元；⑵其他业务成本减少了63，320千元。报告期内，本集团实现营业利润1，150，207千元，同比减少984，186千元或46．1％。报告期内，本集团实现归属于上市公司股东的净利润831，420千元，同比减少782，934千元或48．5％。㈢本集团主营业务分部经营情况1、业务分部—煤炭业务⑴煤炭产量2009年第一季度本集团生产原煤815万吨，同比减少83万吨或9．2％；生产商品煤807万吨，同比减少80万吨或9．0％；销售商品煤792万吨，同比减少107万吨或11．9％。2009年第一季度本集团煤炭产、销量如下表：单位：万吨项目第一季度增减幅（％） 2009年 2008年 一、原煤产量 815 898 －9．24 1、公司 779 813 －4．182、山西能化①10 30 －66．67 3、兖煤澳洲② 26 55 －52．73 二、商品煤产量 807 887 －9．021、公司 774 807－4．09 2、山西能化 10 30 －66．67 3、兖煤澳洲 23 50 －54．00 三、商品煤销量792 899 －11．901、公司 754 784 －3．83 2、山西能化 10 25 －60．00 3、兖煤澳洲 18 54－66．67 4、外 购 煤1036－72．22注：①「山西能化」指兖州煤业山西能化有限公司；②「兖煤澳洲」指兖州煤业澳大利亚有限公司。⑵煤炭销售价格受全球金融危机和国内宏观经济疲软影响，本集团2009年第一季度煤炭销售价格同比出现小幅下降。按本集团在境内公告的以往定期报告反映的同口径之报告期煤炭销售平均价格如下表：单位：元／吨项目第一季度2008年度 2009年 2008年 增减幅（％） 一、公司 515．85 599．43 －13．94 651．00其中：国内514．84 600．87 －14．32 650．26 出口 663．00 487．15 36．10 731．10二、山西能化242．37 211．99 14．33 271．77 三、兖煤澳洲 1，050．38 542．62 93．581，102．06四、外购煤 487．33 630．04 －22．65 741．09 本集团平均价格 524．25 586．33－10．59663．91按本集团在境外公告的以往定期报告反映的同口径之报告期煤炭销售平均价格如下表：单位：元／吨项目 第一季度2008年度2009年 2008年 增减幅（％） 一、公司 492．66 580．25 －15．10 627．67 其中：国内491．58582．26 －15．57 628．20 出口 650．49 423．11 53．74 569．47 二、山西能化238．73208．09 14．72 267．64 三、兖煤澳洲 996．64 465．01 114．33 1，029．25四、外购煤487．33 630．04 －22．65 733．09 本集团平均价格 500．89 564．85－11．32640．24注：煤炭销售价格为出售煤炭之发票价格扣除营业税金及附加、运输费用后的价格。⑶煤炭销售成本2009年第一季度本集团煤炭销售成本为2，107，003千元，同比增加147，597千元或7．5％。单位：千元、元／吨项目第一季度增减幅（％） 2009年 2008年 公司 销售成本总额 1，921，241 1，535，599 25．11 吨煤销售成本255195．94 30．14 山西能化 销售成本总额 41，783 35，436 17．91 吨煤销售成本 407．76139．96191．34 兖煤澳洲 销售成本总额 102，935 172，506 －40．33 吨煤销售成本 565．87320．83 76．38外 购 煤 销售成本总额 41，044 215，865 －80．99 煤炭业务销售成本合计2，107，0031，959，4067．532009年第一季度公司吨煤销售成本为255．00元，同比增加59．06元或30．1％。主要是由于：⑴员工工资及雇员福利增加影响吨煤销售成本增加18．35元；⑵预提塌陷费标准提高，影响吨煤销售成本增加32．91元。2、业务分部—铁路运输业务2009年第一季度公司铁路资产完成货物运量398万吨，同比减少49万吨或11．0％；实现铁路运输业务收入（按离矿价结算并由客户承担矿区专用铁路资产运费的货物运量实现的收入）55，629千元，同比减少3，972千元或6．7％。主要是由于需客户承担运费的货物运量同比减少。3、业务分部—煤化工及电力业务⑴山西能化受全球金融危机影响，山西能化控股子公司山西天浩化工有限公司（“天浩化工”）10万吨甲醇项目生产所需原料—焦炉尾气的供应商停止生产，致使该项目于2008年10月暂停生产。截至本报告披露日，该项目仍未恢复生产。本集团2009年一季度实现归属于上市公司股东净利润为831，420千元。天浩化工2009年一季度亏损19，693千元，对本集团经营业绩无重大影响。该项目配套电厂发电3，300万千瓦时，售电3，300万千瓦时。销售平均价格为0．23元／千瓦时，销售成本为0．36元／千瓦时。⑵榆林能化2009年第一季度兖州煤业榆林能化有限公司（“榆林能化”）60万吨甲醇项目仍处于试运转阶段；该项目配套电厂2009年第一季度发电4，290万千瓦时，售电1，091万千瓦时。销售平均价格为0．23元／千瓦时，销售成本为0．37元／千瓦时。⑶华聚能源2009年第一季度华聚能源发电27，350万千瓦时，售电27，350万千瓦时。销售平均价格为0．40元／千瓦时，销售成本为0．20元／千瓦时。3．2本集团主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因1、资产负债表项目重大变动情况及原因序号股票代码股票简称 期末持股数量（股） 初始投资金额（元） 期末账面值（元） 期初账面值（元） 会计核算科目 1 600642申能股份22，323，900 60，420，274 185，958，087 133，720，161 可供出售金融资产 2601008 连云港1，380，000 1，760，419 7，769，400 5，727，000 可供出售金融资产 合计 －62，180，693193，727，487139，447，161－2009年3月31日，可供出售金融资产为193，727千元，比年初增加54，280千元或38．9％。主要是由于公司所持申能股份有限公司和江苏连云港港口股份有限公司股票价格上升。2009年3月31日，交易性金融负债为25，939千元，比年初减少3，498千元或11．9％。2009年3月31日，应交税费为506，649千元，比年初减少225，577千元或30．8％。主要是由于报告期内缴纳了部分税费。2009年3月31日，应付利息为732千元，比年初减少581千元或44．2％。主要是由于山西能化偿还了部分贷款利息。2、利润表项目重大变动情况及原因项目2009年3月31日（千元） 2009年1月1日（千元） 增减幅（％） 可供出售金融资产 193，727 139，44738．93交易性金融负债 25，937 29，435 －11．88 应交税费 506，649 732，226 －30．81 应付利息7321，313－44．252009年第一季度财务费用为－40，158千元，2008年第一季度财务费用为58，529千元。主要是由于：⑴银行存款利息收入同比增加44，749千元；⑵兖煤澳洲汇兑损失同比减少47，299千元。2009年第一季度营业外收入为1，195千元，同比减少6，248千元或83．9％。主要是由于处理固定资产取得的净收益减少。2009年第一季度所得税费用为316，614千元，同比减少208，322千元或39．7％。主要是由于应纳税所得额同比减少。3、现金流量变动情况及原因分析项目2009年1季度（千元） 2008年1季度（千元） 增减幅（％） 财务费用 －40，158 58，529 — 投资收益－220－18，524 －98．81 营业外收入 1，195 7，443 －83．94 营业外支出 324 1，241－73．89所得税费用 316，614524，936－39．69经营活动产生的现金流量净额为1，051，621千元，同比减少413，183千元或28．2％。主要是由于：⑴销售产品、提供劳务收取的现金同比减少361，194千元；⑵购买商品、接受劳务支付的现金同比减少360，233千元；⑶支付给职工以及为职工支付的现金同比增加322，936千元。投资活动产生的现金净流出额为1，037，373千元，同比增加633，047千元或156．6％。主要是由于报告期内公司以593，243千元收购华聚能源74％股权。2009年第一季度筹资活动产生的现金净流出额为10，891千元，上年同期筹资活动产生的现金净流入额为479，207千元。主要是由于2008年第一季度兖煤澳洲向银行贷款481，796千元，而2009年第一季度本集团没有发生银行贷款业务。现金及现金等价物净增加额为3，357千元，同比减少1，536，328千元或99．8％。主要是由于：⑴经营活动产生的现金流量净额同比减少；⑵投资活动及筹资活动产生的现金净流出额同比增加。3．3证券投资情况项目2009年1季度（千元）2008年1季度（千元） 增减幅（％） 经营活动产生的现金流量净额 1，051，621 1，464，804－28．21投资活动产生的现金流量净额 －1，037，373 －404，326 156．57 筹资活动产生的现金流量净额－10，891479，207 －102．27 现金及现金等价物净增加额 3，3571，539，685－99．783．4重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明㈠收购华聚能源74％股权经2008年12月23日召开的2008年度第二次临时股东大会批准，公司以自有资金5．932亿元收购了兖矿集团持有的华聚能源74％股权。公司于2009年2月18日完成了上述股权过户手续。详情请见2008年10月27日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》，并载于上海证券交易所网站的《兖州煤业股份有限公司关联交易公告》。公司收购华聚能源74％股权属同一控制下的企业合并。根据财政部发布的《企业会计准则讲解2008》中关于“对于同一控制下的控股合并，在合并当期编制合并财务报表时，应当对合并资产负债表的期初数进行调整，同时应当对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体在以前期间一直存在”的规定，本集团对2009年第一季度比较财务报表进行了相应调整。㈡回购Ｈ股2008年6月27日召开的公司2007年度股东周年大会和2009年1月23日召开的公司2009年度第一次Ａ股类别股东大会及2009年度第一次Ｈ股类别股东大会分别授予公司董事会一般性授权，由公司董事会根据需要和市场情况，在获得有关监管机构批准以及符合法律、行政法规、公司《章程》的情况下，在相关授权期间适时决定回购不超过有关决议案通过之日已发行Ｈ股总额10％的Ｈ股股份。截至本报告披露日，公司尚未实施Ｈ股回购。3．5公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况股权分置改革承诺实施情况公司于2006年3月31日实施股权分置改革方案。兖矿集团作出的特别承诺及履行情况如下：股东名称承诺内容承诺履行情况兖矿集团有限公司（1）自股权分置改革方案实施之日起，兖矿集团所持兖州煤业原非流通股股份在四十八个月内不上市交易。兖矿集团所持兖州煤业原非流通股股份未交易。（2）2006年兖矿集团将符合兖州煤业发展战略要求的煤炭、电力等部分运营及新项目按国家有关规定实施转让，并支持兖州煤业实施受让，以有助于提升兖州煤业的经营业绩、减少兖矿集团与兖州煤业之间存在的关联交易及同业竞争；兖矿集团正在开发的煤变油项目将吸收兖州煤业参与投资，共同开发。2006年兖矿集团已将符合兖州煤业发展战略要求的煤炭资产、新电力项目转让给兖州煤业。其他承诺事项正在准备中，尚无重大进展。（3）兖矿集团将承担与本次股权分置改革相关的所有费用。已履行承诺。3．6预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明受全球金融危机影响，国内外煤炭需求减少，将导致本集团煤炭销售平均价格下降。预计本集团2009年上半年实现的归属于上市公司股东的净利润将比2008年同期减少超过60％。本集团2008年上半年实现的归属于上市公司股东的净利润为39．287亿元（追溯调整后数据）。3．7报告期内现金分红政策的执行情况为回报股东长期以来对公司的支持，公司董事会建议按一贯坚持的派息政策派发2008年度现金股利19．6736亿元（含税），即每股0．40元（含税）。该等股息分配方案将提交2008年度股东周年大会批准，并于股东周年大会召开后两个月内（若被通过）发放给公司所有股东。董事长王信兖州煤业股份有限公司二OO九年四月二十四日2009年4月24日
